Bonjour à tous,
Je lance mon premier sujet sur le forum.
Je m’apprête à investir dans les start-up via Anaxago.
J’ai sélectionné Robocath et Sweep Bright pour un montant de 1000€ chacun.
Avant de me lancer j’aimerai avoir un retour sur vos expériences, et votre avis sur l’investissement dans les start-up.
Je vous remercie d’avance pour votre coopération et réactivité.
De la part de pierre @hhamon
Cordialement
Bonsoir @joker1010,
Très bon choix d’investir dans Robocath et Sweep Bright. J’ai d’ailleurs failli investir dans Sweep Bright car la société remplit tous mes critères d’investissement et je connais aussi leur CTO. Malheureusement, comme je suis entrain de monter ma société, j’ai décidé d’investir mon argent personnel dans les besoins de ma société ces prochains mois.
J’ai investi dans trois startups :
Les horizons de sortie de 2 de ces 3 placements sont prévus d’ici 2023 / 2024.
Ce qu’il est important de savoir lorsqu’on investit dans les startups, c’est que c’est un placement très illiquide. Une fois l’argent investi, il est très difficile de pouvoir le récupérer car les conditions de sortie d’un tel investissement sont clairement établies par le pacte d’actionnaires. Il faut donc être prêt à dire au revoir à son argent pour de longues années et ne pas en avoir besoin à court, moyen et long terme.
Concernant l’investissement via Anaxago, il faut savoir qu’il y a des frais d’entrée qui s’appliquent en plus des frais de sortie désormais. Ce n’était pas le cas il y a encore un an environ. Dans le cas de Sweep Bright ces frais sont de 7% du montant investi + 1% chaque année pendant 4 ans. La manière dont sont prélevés ces frais n’est pas bien expliquée sur le site d’Anaxago. J’ai du les contacter par téléphone pour qu’ils m’expliquent et voici comment ça marche :
Si tu investis 1000€ tu ne possèderas pas pour 1000€ d’actions dans la société mais en réalité un peu moins car les frais prélevés à l’entrée sont pris sur la somme que tu investis chez eux. Donc sur 1000€ investis, il y a 70€ de frais d’entrée et 4 x 10€ de frais de gestion. Au total, c’est 110€ de frais qui sont pris sur tes 1000€ investis. Tu investiras en réalité 890€ de capital dans la société Sweep Bright.
De plus, si tu as la chance de faire un exit dans quelques années, Anaxago prélèvera une commission de performance de 10% sur la plus-value réalisée. Imaginons donc qu’au moment de l’exit la société soit valorisée 10 fois plus. Tes actions vaudront donc 10 fois plus. Ton capital s’élèvera alors à 8 900€. La plus-value réalisée sera de 8 900-890 = 8 010€. Anaxago viendra prélever 801€ de commission de performance. Au final, Anaxago te reversera sur ton compte bancaire la somme de (8010 - 801 + 890) = 8099€. Cette somme comprend le capital réel investi de 890€ et 7209€ de plus-value imposable. Si tu as investi via un PEA, la plus-value sera logée dans le PEA et restera non imposée. En revanche, si tu as investi en direct pour faire une défiscalisation IR de 18%, tu devras payer à l’Etat un impôt forfaitaire unique de 30% sur tes 7209€ de PV soit 2162,7€. Ta véritable plus-value nette s’élève donc à 5046,3€.
Donc si on prend la somme de départ investie (frais compris) de 1000€ et qu’on déduit les 18% de réduction d’impôt, cela signifie que la somme réelle investie est de 820€. Pour une valorisation x10, la plus-value nette nette étant de 5046,3€, cela signifie que ton investissement aura fait x6,15 en réalité.
J’espère que ça te donnera quelques billes pour mieux comprendre l’investissement en startups ainsi que les gains et la fiscalité qui s’y appliquent.
N’hésite pas à poser tes questions si tu en as d’autres 
Bonsoir,
Je ne savais pas que les frais d’entrée et de sortie étaient aussi important, je comptais les interroger lundi. Merci pour l’info tu as été très clair.
Ils se gavent mais si tout se passe bien plus valus *10 ça reste acceptable .
CTO directeur technique/technologique ? tu as un bon réseau.
J’ai fini le livre de Gabriel Jarrosson sur les start-up aujourd’hui. Je trouve aussi que SweepBright est une belle opportunité, elle répond à tous les critères énoncé dans le livre.
Je la trouve plus intéressante que Robocath (produit dématérialisé moins de frais et la société s’est bien développé en Belgique 10% du marché et maintenant elle vise le marché européen).
Si j’ai bien compris, à ce jour tu n’as pas encore réalisé exit?
Merci beaucoup pour ta réponse.
Connaissez vous le club leonis investissement club privé de Gabriel Jarrosson (investissement dans les start-up)? Qu’en pensez-vous ?
J’allais te poser la même question justement ahah, j’ai regardé ses vidéos pendant un moment et je me suis longtemps demandé si c’était une arnaque comme tous ceux qui cherchent a vendre des formations sur youtube ou si il était honnête…
Dans le doute j’ai arrêté de le suivre.
Je ne pense pas que ce soit une arnaque vu la notoriété, médiatisation.
Avant de me lancer, je souhaiterai avoir un retour d’expérience, trouver une personne qui c’est inscrit à sont club et qui nous donne son ressenti.
De plus l’adhésion est assez onéreuse 2880€, et 2000€ minimum par investissement, pour rentabiliser les frais inhérent au club, il faudra investir dans 4/5 start-up, un montant d’environ 10000/12000€ au total.
Personnellement, je ne souhaite pas investir autant dans les start-up. Dans un futur proche pourquoi pas.
Il y a aussi le club mini start-up à 400€, mais je le trouve moins attractif.
Pour débuter dans les start-up, je me tourne vers anaxago, je trouve le projet Sweep Bright intéressant et on peut se positionner à partir de 1000€
CTO directeur technique/technologique ? tu as un bon réseau.
Oui c’est quelqu’un que j’ai formé dans le passé lorsque j’étais consultant / formateur chez un éditeur de logiciels.
J’ai fini le livre de Gabriel Jarrosson sur les start-up aujourd’hui. Je trouve aussi que SweepBright est une belle opportunité, elle répond à tous les critères énoncé dans le livre.
Exactement, je me base sur les mêmes critères que Gabriel Jarrosson et c’est la raison pour laquelle j’ai failli investir dans Sweep Bright. D’ailleurs j’ai des connaissances qui ont rejoint ses deux clubs (mini et startups). J’arrive à obtenir les deals sur lesquels ils rentrent dans le club mini startups. Pour le club d’investissement dans les startups de France et de la Silicon Valley, c’est plus compliqué. Gabriel demande une cotisation annuelle de 3000 ou 4000€ pour avoir accès à son club. Et ensuite il faut au moins avoir 6 à 10K€ par an à investir dans les deals qu’il propose. Ce n’est pas donné à tout le monde. Par contre il investit avec son club dans de très belles boîtes. Si tu as les moyens de rejoindre son club, ça vaut le coup de se faire accompagner 
Si j’ai bien compris, à ce jour tu n’as pas encore réalisé exit?
Nope pas encore. Le premier investissement date de fin 2015 et l’horizon de sortie qui est dans notre roadmap est en 2023 / 2024. Comme c’est une biotech, il y a plein de jalons à passer (tests sur les animaux, tests sur les humains, normes CE et FDA, etc.). Toutes ces étapes à franchir prennent des années. En revanche, le multiple prévu en cas d’exit est de l’ordre de x40 / x50 la mise de départ.
Mon deuxième investissement a été réalisé fin 2018 dans une jeune startup qui fabrique des chaussures en matières recyclées. L’investissement se porte moyennement bien. Comme c’est de la production industrielle, les marges restent faibles et l’environnement concurrentiel est fort. Donc sur ce coup là, je pense qu’au mieux je récupèrerai mon capital, au pire je le perdrais… Je ne pense pas faire un exit en plus-value sur celui-ci. Si j’ai l’opportunité de sortir qui m’est proposée, je pense que je le ferai.
Le dernier investissement c’est une boîte purement tech dans le domaine pharmaceutique. Ils développement un logiciel SaaS de reconnaissance du vocabulaire du médicament. C’est une sorte d’énorme base de données qui indexe les informations sur les médicaments afin que les médecins puissent trouver facilement les traitements en fonction des symptômes des patients. Sur cet investissement, on vise un exit en 2023 / 2024 avec un multiple de x10 à x20 de la mise de départ.
Hello @Louis_Pichard,
Le club Leonis n’est pas une arnaque bien que Gabriel Jarrosson commence à adopter les démarches marketing des vendeurs de rêves sur Internet…
J’ai des connaissances qui ont rejoint ce groupe. J’ai falli moi aussi rejoindre mais le ticket d’entrée m’a rebuté direct. La cotisation annuelle est de 3000 ou 4000€ et il faut ensuite être en capacité d’investir au moins 6 à 10 000 euros par an dans les deals qu’il source. Par contre, les startups qu’il source sont vraiment de qualité. Il a un vrai deal flow
Si vous souhaitez avoir des retours d’XP des clubs startups et mini startups je peux demander à mes connaissances qui ont rejoint les deux clubs privés.
Ce que je sais sur le club mini startups c’est que Gabriel envoie en moyenne un à deux signaux d’achat des startups qu’il trouve sur les sites republic.co et seedrs.com. Apparemment il n’investit pas sur les plateformes françaises de crowdfunding. J’avais demandé à mes contacts de son club s’il allait se positionner ou recommander SweepBright étant donné que tous ses critères sont remplis. Et mes contacts m’ont informé que non, il n’allait pas proposer SweepBright aux membres de son club. De toute façon, les startups qu’il montre en vidéo dans ses analyses, il n’investit pas dedans.
Salut !
Effectivement, si le contenu qu’il propose est de qualité il gagnerait vraiment à arrêter d’utiliser ces techniques. A un moment j’ai failli me laisser tenter mais en voyant comment il me harcelais par mail et faisait sa promo de manière douteuse j’ai stoppé net.
Je veux bien moi ça m’intéresse 
Je me ferais un plaisir de lire le retour d’expérience de tes connaissances qui ont investi avec Leonis.
Je vais aussi examiner ce qui est proposé par les deux plate-formes que tu site, je n’en ai jamais entendu parler.
Merci pour les informations intéressante que tu nous fournis.
Bonjour,
Je suis rentrée dans le groupe Leonis depuis 1 an. J’ai investi dans 14 start up à ce jour. Il n’y a pas eu d’exit à ce jour mais les start up ont l’air de bien fonctionné.
Bonjour à tous,
Je me permets de relancer un peu le sujet… Où en êtes-vous dans vos investissements via ces plateformes ?
Merci d’avance
Hello !
Les miens sont toujours en cours depuis que j’ai investi en 2015, 2017 et 2019. Les exits ne sont pas prévus avant 2024 selon les plans initiaux et réévalués suite au Covid.
Bonjour,
J’ai rencontré Gabriel Jarrosson en direct à Station F il y a 2 ans, par le biais d’un de mes amis entrepreneurs. Cet ami est un entrepreneur qui a bien vendu sa société, il connaît bien le père de Gabriel, et il est très prudent lorsqu’il s’agit d’argent. Pour ma part, je suis ex-DG salarié d’un cabinet de conseil, désormais consultant indépendant auprès d’entreprises du CAC 40, d’ETI et start-up, et créateur d’un organisme de formation aux soft skills; et mon profil d’investisseur est de type hyper-prudent.
Lors de cette rencontre, Gabriel m’a semblé à la fois intéressant et sérieux.
J’ai donc fait le choix d’investir dans Leonis (c’était une grande première pour moi), et, depuis, j’ai investi dans 13 sociétés.
Parmi ces 13 sociétés, 2 ont déjà eu des rounds supplémentaires d’augmentation de capital, ce qui, sur le papier, me permet de valoriser ma participation chez elles avec un ratio compris entre 3,5 et 7.
Sur le processus d’investissement, à chaque fois :
Sur le suivi des investissements, nous recevons des e-mails assez détaillés à chaque fois que les fondateurs communiquent avec Gabriel.
En matière de sourcing, il a aujourd’hui un accès direct au Y Combinator, ce qui laisse présager de bons ROI à venir.
Donc aujourd’hui, même si je n’ai pas encore bénéficié d’exits (2 ans, c’est trop tôt…), je suis en confiance avec ce que je vois et je continue à investir auprès de Leonis.
J’espère que ce post vous sera utile.
Merci beaucoup pour ton retour d’XP avec Leonis. J’aime beaucoup la sélection de startups que fait Gabriel notamment via le YCombinator. Malheureusement, le ticket d’entrée pour rejoindre le club est bien trop élevé pour la plupart d’entre nous :\
Hello! Pour avoir été membre de Leonis je ne recommande pas car peu de boites sont vraiment des boites de la Silicon Valley… Pourtant c’est ce que je cherchais en venant dans le club 
Evidemment c’est le lot de tout investisseur de trouver le prochain Facebook…
Tu peux perdre 99 fois ta mise mais la centième fois peut être le jackpot
Concernant le club Léonis , en fait il y deux clubs Léonis et Lyinx , malgré plusieurs mails aucune réponse concernant les différences entre les clubs : les projets sont ils différents et si oui n’herite-t on pas de projets moins bons ?
ça n’est vraiment pas clair. J’ai participé au webinar et Gabriel a semblé très mal à l’aise avec ma question qu’il a éludé deux fois …en disant que ça n’avait rien à voir avec le webinar…
Le garçon est intelligent pour sûr mais je confirme certains commentaires : dans sa communication ça pue le marketing bidon avec des chiffres totaement gonflés ou il indique un cout réél de formation , basé sur ?? , de 14000 euros , bradés à 4000 et quelques …