Hello à tous,
J’ai 24 ans et après un bon mois et demi de formation intense (confinement oblige) sur l’investissement boursier, à travers la lecture des 2 livres d’Edouard Petit mais également des livres de Julien Delagrandanne, je me dirigeais initialement vers du stock picking (sur PEA).
Cependant la dernière vidéo de l’excellent « Focus Bourse » (https://youtu.be/RQDhY8tCQQA) sur la performance de son portefeuille m’a réellement fait prendre conscience de la difficulté de surperformer le marché et du mauvais rapport rendement/temps de gestion de la stratégie.
Même si je n’exclus pas de me réserver à l’avenir une petite partie de mon capital pour faire du stock picking, je me dirige désormais vers la constitution d’un portefeuille d’ETF auquel je souhaiterai ajouter un soupçon de gestion active pour tenter de surperformer un ETF monde.
Etant désormais en pleine réflexion sur la constitution de mon portefeuille d’ETF, je me lance à mon tour et vous présente la stratégie que je compte mettre en place.
Tout d’abord, elle est inspirée de celle proposée dans l’article suivant :
http://etre-riche-et-independant.com/meilleurs-etf-sectoriels-pea
Bien évidemment j’ai tenu a revérifier moi-même l’ensemble de ce qui était avancé dans l’article et je vais vous résumer la démarche :
Elle part du simple constat, qui est que sur les 20 dernières années le MSCI Europe sous-performe le MSCI World et donc le tire vers le bas.
L’idée est donc de s’intéresser à l’allocation du MSCI Europe pour en tirer les secteurs les plus performants et booster la partie Europe du portefeuille.
En passant au crible tous ces secteur un par an, 4 secteurs sortent du lot :
- Information et technologie (si l’on excepte la bulle internet début 2000)
- Santé
- Consommation discrétionnaire
- Industrie
- Consommation de produits de base
J’ai ensuite écarté le secteur de l’industrie et de la consommation discrétionnaire car ils présentaient un bien moins bon rapport rendement/risque que les 3 autres.
On se retrouve avec les 3 secteurs suivants :
Les performances sont sans appel. A noter également que les « maximum drawdowns » de ces 3 secteur sont inférieurs à celui du MSCI Europe.
Le portefeuille « global » retenu est donc le suivant :
- 45 % S&P 500
- 15% Nasdaq-100
- 10% STOXX Europe 600 Healthcare
- 10% STOXX Europe 600 Technology
- 10% STOXX Europe 600 Food & Beverage
- 10% STOXX Europe 600 Personal & Household Goods (dans lequel on retrouve certaines valeur du secteur de la consommation discretionnaire)
Le secteur de la consommation de produits de base n’existant pas chez Lyxor, il a été recomposé en associant « Food & Beverage » et « Personal & Household Goods ».
Cela donne donc une allocation géographique 60%US et 40%Europe, volontairement surpondéré en faveur des US car je possède également un plan d’épargne entreprise majoritairement investit sur l’Europe.
J’ai simulé les performances de ce portefeuille sur Quantlys et voici les résultats :
Et le plus intéressant selon moi :
Cette composition me parait très convaincante, le point négatif est peut être que les secteurs sélectionnés ont un PER globalement élevé a l’heure actuelle (d’après la doc MSCI), cependant ça reste des secteurs assez défensifs je pense et non cyclique (à part les quelques valeurs discrétionnaire dans « Personal & Household Goods »).
Pour ce qui est de mon plan d’investissement, je compte débuter avec un investissement initial de 10k€ que je pense étaler sur 6 mois comme le préconise Edouard petit :
- 2,5k€ d’ici quelques jours
- 2,5k€ 2 semaines plus tard (pour tenter d’étaler un peu plus en cas de nouvelle chute des marchés)
- les 5k€ restants étalés sur 6mois
Pour ce qui est de mes apports ensuite (d’environ 700€/mois), il faut encore que je réfléchisse à la manière de les répartir sur les différents ETF comme l’a planifié @Antoine_Nguyen.
Voila j’attends avec impatience vos avis sur cette stratégie. 
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